Warum amerikanische Investmentfonds Cannabis so lieben
Eine Reihe großer amerikanischer Investment-Firmen steckt viele Millionen Dollar ins Cannabis-Geschäft. Seit der Legalisierung von medizinischem Marihuana in 23 US-Bundesstaaten boomt das Geschäft. Darum halten die Investmentfonds Cannabis für den neuen Goldesel.
Endlich haben die Investmentfonds Cannabis entdeckt.
Das Magazin FerryHouse hat kürzlich eine Liste mit acht amerikanischen Investment-Firmen zusammengestellt, die massiv in den boomenden Cannabis-Sektor investierten. Den Grund dafür, dass die Investmentfonds Cannabis so lieben, zeigen aktuelle Prognosen, wonach der Umsatz des Sektors bis 2019 allein in den USA auf 8 Milliarden Dollar ansteigen.
In Amerika ist die verfügbare Menge an Kapital zur Finanzierung von Start-Ups riesig. Manche fürchten bereits eine Blase, weil zu viel Geld für zu wenige wirklich werthaltige Unternehmen bereitsteht. So sieht es auch Douglas Leighton, Gründer von Dutchess Capital: „Es gibt zu viel Geld und zu wenige Deals.“
1. Dutchess Capital
Dutchess Capital ist ein Manager für Investment-Fonds und nicht nur im Marihuana-Sektor tätig. Das Unternehmen wurde 1995 gegründet. Gründer Douglas Leighton entschied sich für den Einstieg in den Marihuana-Sektor, nachdem der US-Bundesstaat medizinisches Massachusetts Cannabis legalisierte.
„Unser gesamtes Portfolio liegt nördlich von 25 Millionen Dollar und wir werden wahrscheinlich im Jahr 2015 weitere 10 Millionen Dollar hinzufügen“, sagt Douglas Leighton. Dutchess Capital hat in das Getränkeunternehmen Dixie Ellixirs investiert und in die Marihuana-Internetplattform Mass Roots (MSRT), die kürzlich an die Börse ging.
Dutchess Capital hat bereits Geld an Investoren ausgezahl. Die Firma trennte sich von einem Teil der Anteile an Mass Roots, als dies an die Börse ging. Die Investoren liegen in der Altersgruppe zwischen 45 und 60. Sie sind erfolgreiche Geschäftsleute, die kein Problem darin sehen, auch mit sündhaften Investments viel Geld zu verdienen.
2. Privateer Holdings
Die Investment-Firma Privateer Holdings hat sich kürzlich 75 Millionen Dollar vom Founders Fund gesichert. Dieses recht bekannte Wagniskapitalunternehmen mit Sitz in San Francisco gehört Peter Thiel und hat in der Vergangenheit mehrere Male große Gewinner ausgewählt, darunter Facebook, Airbnb, Spotify und SpaceX. Damit erhöht sich die Finanzierung von Privateer Holdings auf immerhin 82 Millionen Dollar.
Privateer Holdings ist der größte und bekannteste der Fonds in diesem Sektor. Er hat in die Cannabis-Webseite Leafly investiert und in den kanadischen Cannabis-Anbauer Tilray. Außerdem hat Privateer Holdings in Marley Natural investiert, eine nach Bob Marley benannte Lifestyle-Marke, die sowohl Cannabis als auch das dazugehörige Zubehör verkauft.
Der CEO von Privateer Holdings, Brendan Kennedy, schätzt die Größe des globalen Cannabis-Sektors auf 150 Milliarden Dollar. Nach Ansicht von Brendan Kennedy befindet sich der Sektor gerade auf dem Weg in die Legalität. Dazu müssten Mainstream-Marken entstehen und Marley Natural soll eine solche globale Mainstream-Marke werden.
3. Poseidon Asset Management
Poseidon Asset Management ist ein Hedgefonds, der im Jahr 2014 von dem Geschwisterpaar Emily & Morgan Paxhia gegründet worden ist. Die zwei kamen in den Cannabis-Sektor, nachdem ihre Eltern beide an Krebs gestorben waren. Im Hospiz wurde ihnen der Konsum von Cannabis empfohlen.
Die Geschwister Paxhia hoffen, 15 bis 20 Millionen Dollar einzusammeln. Poseidon Asset Management konzentriert sich auf Software für Verkaufsstellen und für Beleuchtung sowie auf die Unterstützung von Patienten.
4. Salveo Capital
Salveo Capital um Alex Thirsch ist ein Private-Equity-Fonds mit Sitz in Chicago. Der Fonds befindet sich noch in der Phase des Einsammelns. Das Finanzierungsziel liegt bei 16 bis 25 Millionen Dollar. „Ich bin sicher, dass wir das in Kürze erreichen werden, und wir rechnen bereits mit der Gründung eines zweiten und dritten Fonds“, sagte Alex Hirsch.
Er habe nicht viel tun müssen, um Investoren zu finden. „Die Investoren wollen rein, aber sie sind nicht sicher, wie sie es tun sollen.“ Er musste auch nicht viel nach Investitionsmöglichkeiten suchen. „Wir haben mehr Nachfragen um Kapital erhalten und viele Business-Pläne gesehen.“
5. Greenleaf Joint Ventures
Greenleaf Joint Ventures stellt Kapital für Start-Ups im Bereich Cannabis und Hanf zur Verfügung sowie für bereits bestehende Unternehmen. Zudem ist Greenleaf Joint Ventures als Unternehmensberatung und im Immobiliengeschäft tätig.
Greenleaf Joint Ventures hat 250.000 Dollar in CrowdFundConnect investiert. Dieses Unternehmen wird mit einer weiteren Greenleaf-Firma mit dem Namen CannaFundr zusammenarbeiten an einem auf Aktien basierenden Investment für zugelassene Anleger mit dem Fokus Cannabis.
Greenleaf Joint Ventures hat auch in Hemp Inc., Kraftwurx Technology und Common Bond Collaborative investiert. Zudem hat es bei der Finanzierung von Hempitecture geholfen. Hempitecture baut mit Hanf-Wänden und wurde durch Kickstarter gegründet. Diese offene Liste von Projekten ist ein positives Signal für Investoren.
6. Emerald Ocean
Emerald Ocean ist eine Beratungsfirma für Wagniskapital. Zum Management-Team gehören der Gründer von WeedMaps.com Justin Hartfield und Doug Francis, Präsident der Ghost Group und langjähriger Cannabis-Unternehmer. Auch Bonnie Goldstein gehört zum Team, ein Arzt, der sich auf die Behandlung mit Cannabis spezialisiert hat. Er ist Chefarzt von Canna-Centers.
Zwar hat Emerald Ocean eine ganze Reihe großartiger Mitarbeiter, doch es existieren nur wenige Informationen darüber, was die Firma seit ihrer Gründung im Jahr 2013 gemacht hat. Auf der Firmen-Webseite heißt es lediglich, dass Emerald Ocean Unternehmen „durch vertikale Integration“ erwerben wird. Man werde als „Starbucks“ und „Bacardi“ des Marihuana-Sektors operieren.
7. High Times Growth Fund
Der High Times Growth Fund wurde im Jahr 2014 gestartet. Es war geplant, innerhalb von zwei Jahren 100 Millionen Dollar einzusammeln. Die Investitionen werden voraussichtlich zwischen 2 und 5 Millionen Dollar liegen, wodurch das Unternehmen eine Art Wagniskapital- oder Beteiligungskapital-Fonds wird.
Der Fokus des High Times Growth Fund soll bei Zulieferbetrieben liegen. Doch es gibt wenige konkrete Informationen über den Fonds. Die Webseite macht keine Aussagen zum Portfolio oder zur eingesammelten Geldmenge.
8. Arc View Group
Die Arc View Group unterstützt Firmen im Cannabis-Geschäft bei der Suche nach Investoren. Die Gruppe hat bereits für 54 derartige Firmen insgesamt 41 Millionen Dollar Kapital vermittelt. Der Boom begann bereits im Jahr 2012, als eine Welle neuer Investoren und Unternehmer in den Marihuana-Sektor eintrat. Steve DeAngelo ist Chef der Arc View Group.
Das starke Interesse der Investoren an relativ kleinen Unternehmen erinnert an die Dot-Com-Ära. Doch im Unterschied zu damals sind die Investoren im Marihuana-Sektor vorsichtiger. Sie sind sehr selektiv im Hinblick auf die Wirtschaftlichkeit und die Zukunft ihrer Unternehmen.
Die Strategie der genannten Investment-Firmen besteht darin, früh einzusteigen und sich als Experten in dem Bereich zu etablieren. Dieses Vorgehen soll ihnen die erhofften Milliardengewinne mit Cannabis ermöglichen.
Zwar haben 23 US-Bundesstaaten die medizinische Verwendung von Marihuana bereits legalisiert, doch Investitionen in dem Sektor bleiben trotzdem noch eine Art Tabu. Denn diese Investitionen fallen wie Casinos und Tabak in die Kategorie „Sünde“.